Les prévisions financières : Les états prévisionnels

Le Plan de Trésorerie

Le budget ou plan de trésorerie vise à anticiper la situation financière à très court terme de l’entreprise (disponibilités en caisse ou en banque). Il est nécessaire, pour le réaliser, de disposer du compte de résultat prévisionnel et du plan de financement. La trésorerie de l’entreprise varie en fonction des opérations courantes d’exploitation (ventes, achats,…), mais aussi des opérations liées à l’investissement et au financement (prêt, augmentation de capital).

Présentation du Plan de Trésorerie

Le plan de trésorerie doit prendre en compte tous les éléments de votre entreprise et faire ressortir les suivants :

• Situation de trésorerie en début de période (début du mois) ;
• Encaissements ;
• Décaissements ;
• Situation de trésorerie à la fin de la période (fin du mois).

La situation de trésorerie à la fin du mois est reportée au début du mois suivant (si fin février, il y a 2000 € en trésorerie, cette somme correspond à la situation de trésorerie de début mars).

Jan

Fév

Mar

Avr

Mai

Jui

Juil

Aou

Sep

Oct

Nov

Déc

A - Situation en début de période

Encaissements ventes TTC Prêts obtenus Augmentation de Capital B- Total Encaissements

Décaissements Achats TTC Salaires Charges sociales TVA à payer Investissements Remboursements prêt C- Total Décaissements

D - Situation en fin de période = A+B-C

 

"Un bon plan de trésorerie permet d’entretenir des relations de confiance avec votre banque, qui apprécie de connaître à l’avance les besoins financiers de ses clients."

Le Plan de Financement

Le plan de financement est un tableau de synthèse qui récapitule d’une part l’ensemble des ressources financières dont l’entreprise pourra disposer et d’autre part, l’ensemble des emplois durables prévus. Voir également, dans notre dossier "Analyse financière", la fiche Emplois et Ressources. Voici une grille que nous vous recommandons de reproduire sur le tableur Excel afin de pouvoir présenter vos propres prévisions, en les adaptant à votre activité, et procéder à plusieurs simulations :

EMPLOIS	Année 1	Année 2	Année 3
Investissements
Variation du Besoin en Fonds de roulement
Remboursement d’emprunt
Dividendes distribués
Total EMPLOIS
RESSOURCES
Apport en compte courant d'associé
Augmentation de capital
Capacité d’autofinancement
Emprunt bancaire
Total RESSOURCES
Ecart EMPLOIS RESSOURCES
Ecart cumulé

"Le Plan de financement permet de vérifier que le financement de l’entreprise sera assuré. Les ressources doivent impérativement couvrir les emplois. S’il ressort que les ressources financières sont insuffisantes, il faut revoir les hypothèses initiales sur lesquelles reposent vos prévisions."

Le Compte de Résultat Prévisionnel (CRP)

Le compte de résultat prévisionnel (CRP) est la traduction chiffrée des choix opérés pour l'entreprise et son fonctionnement. Pour élaborer le CRP, il importe de reprendre toutes les hypothèses portant sur les perspectives de l’entreprise afin d’en cerner les impacts sur les charges, les produits et de chiffrer les résultats prévisionnels.

Présentation d’un compte de résultat prévisionnel

	Année 1	Variation année 2/ année 1	Année 2	Variation année 2/ année 3	Année 3
a - CA h.t
b - Achats h.t
c - Marge Brute : a-b
d - Charges externes
e - Charges de personnel
f -Dotation aux amortissements et aux provisions
g - Résultat d'exploitation : c-(d+e+f)
h - Charges financières
i - Résultat courant : g-h
j - Impôt sur les sociétés
k - Résultat net : i-j
l - Capacité d'autofinancement : k+f

Les différents postes du compte de résultat prévisionnel dépendent d’hypothèses diverses qu’il faut bien prendre en considération (cf.tableau) :

• Les ventes prévisionnelles (a) dépendent des hypothèses portant sur la conjoncture, le marché, la concurrence, l’action commerciale, les changes (en cas d'exportations).

• Les achats prévisionnels (b) dépendent de la politique d’approvisionnement, du prix d’achat des marchandises, des changes (si importations).

• Les achats externes (d) (sous-traitance, transport, crédit-bail, personnel intérimaire, frais postaux…) dépendent de la politique de sous-traitance, et de la politique de réduction de coûts (frais généraux),

• Les charges de personnel prévisionnelles (e) sont liées à la politique d’embauche et à la politique salariale.

• La dotation aux amortissements (f) pour chaque exercice prévisionnel dépend des investissements pratiqués et de la politique d’amortissements retenue. La dotation aux provisions dépend, elle, de la solvabilité des clients (provision pour clients douteux), du montant des stocks à déclasser (provision pour dépréciation des stocks).

• Les charges financières prévisionnelles (h) dépendent de l’importance du besoin en fonds de roulement lié aux délais de règlement (crédit client et crédit fournisseur), des crédits à court terme obtenus, du montant des prêts bancaires à moyen et long terme, du niveau des taux d’intérêt. 

Qualité, cohérence et contrôle

Plus vous effectuez des prévisions, plus vous devenez expert en la matière !

Vos prévisions peuvent être :

• Réalistes ;
• Ambitieuses ;
• Risquées ;
• Utopiques et irréalistes...

La phase de contrôle de la cohérence des prévisions est essentielle pour plusieurs raisons :

• Avant de présenter des prévisions et d’anticiper des financements, il faut s’assurer auprès des banques ou des associés qu’ils accorderont les crédits requis.

• Si les ressources sont insuffisantes pour financer les besoins de l’entreprise, il faut repenser toutes les prévisions. En effet, il semble hasardeux de "tirer des plans sur la comète" en espérant trouver les financements manquants.

• Si le compte de résultat prévisionnel montre un résultat déficitaire en raison de charges dépassant les produits, il faut s’en inquiéter et repenser les hypothèses initiales.

• Attention à ne pas projeter des hausses de chiffre d’affaires de 10 % par an, si les années précédentes, la hausse annuelle ne dépassait pas 3 %. Dans les affaires, les miracles n’existent pas !

• Chiffrez au mieux les différentes charges à supporter par l'entreprise. Il ne faut pas sous-estimer les coûts, et savoir que des charges non-prévues pourront survenir.

• Utilisez les ratios de trésorerie obtenus au cours des dernières années. Si les délais de règlement sont conservés, il est possible de calculer le besoin en fonds de roulement prévisionnel (Reportez-vous à notre dossier Optimisez votre gestion ).

Le contrôle de la qualité des prévisions va se faire périodiquement en confrontant vos prévisions et leur réalisation dans le temps. L’observation des écarts existant entre prévisions et réalisations est du plus grand intérêt. Les causes de ces écarts proviennent-elles de la conjoncture, de l’environnement économique, de la concurrence, d’une erreur d’appréciation, de nouvelles habitudes de consommation... ? Il est important de bien les analyser pour pouvoir s'adapter en conséquence.

(Source : http://www.oseo.fr/votre_projet/croissance/guides_et_conseils/le_guide_du_financement_de_votre_entreprise/les_previsions_financieres/les_etats_previsionnels/le_plan_de_tresorerie)